הוא טוען שרוב משקיעי המניות משקיעים לפי ערך המניה עצמה במקום להעריך את פעילות החברה עצמה.
בעצם, סוחרים רבים מנסים לחזות לאן ילך השוק מחר בבוקר, במקום להעריך לאן תלך החברה בעוד שנה, שנתיים או יותר.

״כשאתה רוכש מניה, אתה קונה חתיכה מהחברה עצמה״

בעצם לפי אסטרטגיית ההשקעה של וורן באפט, הדרך הנכונה להשקיע היא לא רק ע״פ המחיר, אלא לפי הערך הממשי שהחברה מציעה. המוצר, הפיתרון שהיא מציעה ללקוחותיה.

יחד עם זאת, שווי מניה הוא מדד שלא ניתן להתעלם ממנו.
אבל כדי לאמוד האם שווי מניה הוא אטרקטיבי או לא, אין צורך לחזות לאן ילך השוק.
יש צורך להבין את פעילות החברה, המוצר שלה, הערך שהיא מציעה ולא פחות חשוב, מי הצוות שמנהל אותה ואיך עובד שוק שבו היא עובדת.

אותו הדבר בנדל״ן.
עלינו לבחון רק את השוק והפרויקט בשלב הראשון. בלי קשר למחיר.
ורק אחרי שבחנו את הזדמנות ההשקעה נבצע אנליזה ממנה נמציא את שווי הנכס ונגיש הצעה.

ז לאמוד מהו השווי המשתלם לנו לשלם עבור הנכס בלי כל קשר למה שמבקש בעל הנכס.
אחרי שביצענו אנליזה והבנו מה השווי המשתלם עבורנו, נבחן האם יש קורלציה בין המחיר המבוקש למחיר שמשתלם לנו.

"הייתי מעדיף לא לדעת את שווי המניה בזמן שאני בוחן אותה, כדי שזה לא ישפיע על שיקול הדעת שלי"

בעצם יש שני זרמים שמניעים את עולם הפיננסים והם תלויים אחד בשני.
הראשון, הוא הסכמה חברתית. אם צד א׳ מציע מוצר בשקל וצד ב׳ מוכן לשלם שקל, זה לא משנה מה הערך הניתן (אם זה נכס או פת לחם), משנה שיש הסכמה בין הצדדים. וההסכמה הזו יצרה את ערכו של השקל במקרה הזה.

לעומת זאת, הזרם השני מבוסס על ערך ממשי.
לא משנה מה יהיה המחיר שלו, משנה מה הערך שהוא נותן לנו כבני אדם.
וגם מוצר בעל ערך ממשי, נסחר בסוף לפי עצה וביקוש-הסכמה חברתית.

לאורך השנים את הנכסים בעלי הערך הממשי כמו מניות ונדל"ן-עולה.
ומה שתלוי רק בסכמה חברתית כמו מטבעות-יורד.

‏Zeus Group אנחנו משקיעים בקרן שנותנת הלוואה כנגד נדל״ן.
כך מובטחת לנו ריבית ששומרת על ערך המטבע לצד יצירת רווח למחיה.
וההשקעה שלנו מגובת בנכס בעל בעל ערך ממשי בשווי גבוה מההלוואה עצמה.
מה שאומר שאו שנקבל את הריבית המובטחת לנו, או שנקבל נכס בעל ערך גבוה יותר.

לא המצנו את השיטה, הבנקים עושים את זה כבר שנים ומרווחים משני צידי המתרס.

אנחנו מאמינים שלהשקיע זה קל, להרוויח זה פחות קל.
לכן הפוקוס שלנו הוא קודם כל על הביטחונות-לשמור על ערך הכסף.
אחרי הביטחונות, אנו דורשים ריבית קבועה ויציבה.

לבחינת הזדמנות ההשקעה בקרן של Zeus Group לחצו כאן

The post מה הקשר בין וורן באפט להשקעת חוב מגובת נדל״ן? appeared first on Zeus Group.

7 נקודות שיעזרו לכם להבין טוב יותר את היתרונות והסיכונים של השקעה מהסוג הזה ומה ההבדל בין שעבוד ראשון לשעבוד שני ואיך זה משפיע על הריבית ורמת הסיכון

1. ריבית מובטחת
אחד היתרונות הבולטים בהשקעת בחוב זו הריבית המובטחת.
הרי מבנה של חוב זו הלוואה כנגד ריבית מובטחת.
הלוואת חוב טובה, תכיל גם ביטחונות איתנים, כך המשקיע יכול להיות רגוע לתת להון שלו לגדול מכורח הזמן או לקבל תשלומים שוטפים לחשבון הבנק שלו.

2. נדל"ן כבטוחה
בקרנות חוב מגובות נדל"ן, בעצם מלבד ההלוואה והריבית עומד נכס כבטוחה.
ממש כמו בנק שנותן משנתא ללקוחותיו, במקרה והלווה לא יעמוד בתשלומי הריבית, הבנק או הקרן במקרה שלנו, תשתלט על הנכס.
ואז יש לנו שתי אפשרויות או שנרוויח את הריבית או שנרוויח את הנכס.
ברוב המקרים הנכס יהיה שווה יותר מסכום ההשקעה והריבית גם יחד, אחרת איזה אינטרס יש למלווה לתת הלוואה ללווה?

3. חוסן נדל"ני לעומת שוק ההון
לנכס בנוי, תמיד יש ערך כלשהו. תמיד מישהו יכול לגור בו לצורך קיום בסיסי מה שלא קיים בהשקעות בשוק ההון
ומנעד מחירי הנדל"ן לא משתנה מהר כל כך

4. סכום השקעה גמיש לצד פיזור סיכונים מקסימלי
לא כל אחד יכול או אפילו רוצה להשקיע את מיטב כספו לרכישת בית למגורים
השקעה בקרן חוב מגובת נדל"ן, ניתן להשקיע סכום נמוך יחסית והסיכון מתפזר על פני מספר פרוייקטים

5. ההבדל בין שעבוד ראשון כבטוחה לשעבוד שני
שעבוד ראשון אומר, יש נכס שיש לו בבעלים ויש עליו נושה-והוא בעל השעבד הראשון ויש לו זכות לדרוש את הנכס אם בעל הנכס לא עמד בהסכם והנושה מצליח להוכיח זאת.
שעבוד שני אומר, שיש נכס שיש לו בעלים ויש עליו נושה ראשון ואחרי הנושה הראשון יש נושה נוסף. והוא בעל השיעבו השני.

אותו משקיע חוב שמחזיק בשעבוד השני, עלול להפסיד את הנכס כמו הבעלים למי שמחזיק בשעבוד הראשון!
אנחנו ב-Zeus Group נותנים מימון מהקרן, רק כנגד שעבוד ראשון.
האמת, אנחנו אפילו לא מוכנים שיכנס שעבוד שני אחרינו, כי אם אננו משתלטים על הנכס אננו רוצים אותו לעצמנו למכור ברווח מקסימלי.
כך שליזם שמקבל מימון מהקרן יש שתי אפשרויות:
לסלק את החוב או לשלם את הריבית.

6. הסיכון העיקרי בהשקעת חוב מגובת נדל"ן-ירידת ערך של שווי הנכס
הדרך של Zeus Group לנהל את הסיכון הזה הוא דרך מספר הגנות למשקיעי הקרן:

• הפקדת הון עצמי מהיזם בסך ריבית שנתית לשבון ביטחונות נפרד וייעודי של הקרן
  כך במקרה שהקרן תשתלט על הפרוייקט הקרן תוכל לשלם לעצמה ריבית למשך שנה מכספו של היזם ובזמן הזה למנות יזם אחר שישלים את הפרוייקט או למכור אותו למרבה במחיר.
• רכישה במחירי שוק אטרקטיביים
  האמת, היזם צפוי להרוויח יותר מהקרן. אבל זה בסדר כי הוא גם לוקח על עצמו את הסיכון והניהול של הפרוייקט. וזה מה שגורם ליזמים להביא לנו את העסקאות הטובות ביותר שלהם ישירות מבעלי הנכסים.
• פוטנציאל עליית ערך גלום בכל פרוייקט
  הרווח של היזם יכול להגיע משלוש מקורות: העלאת הרוויחיות של הנכס, העלאת אחוז התפוס של הנכס ושיפור הניהול וחיסכון בהוצאות על הנכס. לרוב יהיה את שלושתם בעסקה וכדי לממש את הפוטנציאל הוא גם ישביח וישפץ את הנכס וכך גם ערך הבטוחה שלנו.
• נכסי נדל"ן מסחריים (multi-family) ורווחיים כבר מהרכישה
  על היזם לשלם ריבית מהיום הראשון, לכן חשוב לנו שהנכס יהיה רווחי וימנה מספר יחידות דיור.
  כך, תוך כדי השיפוץ והעלאת הערך שלו, יהיה ליזם תזרים שהוא יוכל לשלם ממנה ריבית לקרן.
• וועדת השקעות
  כדי לאשר יזם ולאחר מכן פרוייקט, הוקמה וועדת השקעות אשר מכילה בתוכה אנשים בעלי רקע וניסיון בתחום ומקבלים לידיהם את כל המסמכים והדו"חות הנדרשים ודנים על כל יזם ופרוייקט ואף מצרפים לישיבות יועצים מקצועיים במקרה הצורך כדי לבחון ולבחור את היזמים והפרוייקטים המתאים ביותר.
• מדיניות השקעה
  מדיניות ההשקעה של Zeus Group מוגדרת מראש ושמרנית. כך נקבעות באילו סוגי עסקאות הקרן יכולה להשקיע ובאילו אינה. כך משקיעי הקרן יודעים לאילו סוגי עסקאות הכסף מיועד ואיך הלווה צפוי להחזיר את הריבית

7. מסלולי השקעה
אחד היתרונות של Zeus Fund זו האפשרות לבחור את מסלול הריבית הנח לך ביותר.
מסלול ראשון הוא המסלול ההוני
מציע ריבית דריבית, אם עדיין לא הגעתם ליעד ההון האישי שלכם, אנחנו פה לעזור לכם להגיע לשם בעזרת מסלול ריבית דריבית שצובר הון וגדל ככול שהזמן עובר.

מסלול שני, הוא המסלול הפירותי
המסלול הפירותי מאפשר למשקיעים אמידים יותר, להשקיע את הכסף ולחיות מהריבית.
ובכל שלושה חודשים לקבל סכום כסף בניכוי מס

המסלול השלישי, הוא המסלול המשולב
במסלול הזה תוכלו להנות מכל העולמות חצי מההון יצבור ריבית דריבית וחצי מההון תקבלו לחשבון הבנק.
המסלול מתאים למשקיעים שיש להם הון גדול יותר או אפילו לקחו הלוואה להשלים את ההון ורוצים לשלם אותה מתשלומי הריבית השוטפים

רוצים להתקדם להשקעה? או רק לבחון את ההזדמנות ולשמוע עוד קצת פרטים על איך עובדת השיטה, לחצו על הלינק ותשאירו פרטים.
אנחנו נחזור אליכם בהקדם, להסבר טלפוני ואם תרצו ניתן יהיה לתאם פגישה לבחינת הזדמנות השקעה

לבחינת הזדמנות ההשקעה וקבלת פרטים נוספים לחצו כאן

The post 7 סיבות למה להשקיע בחוב מגובה נדל"ן appeared first on Zeus Group.